Венчурное инвестирование

венчурное-инвестирование

В корпоративном менеджменте есть такое понятие, как венчурное инвестирование. Произошёл этот термин от английского venture, что можно перевести, как риск. Что собой представляет венчурное инвестирование? Начнём с того, что это относительно новый для России способ вложения денежных средств и капитализации доходов, хотя в интернете уже есть курсы для начинающих инвесторов, предлагающие обучение венчурным инвестициям. Суть заключается в том, что средства вкладываются в самые непопулярные сектора экономики и молодые компании. Фактически, инвестор финансово поддерживает идею, что вовсе не гарантирует получение прибыли. Особенностью венчурного инвестирования можно назвать вложение денег в инновационные проекты и оригинальные бизнес-модели, которые неинтересны банкам. Вливание средств обычно осуществляется на ранней стадии, что в перспективе может обеспечить больше 1 000% чистой прибыли.

Нужно ли лицензирование для такого вида деятельности? Только фондам и предприятиям с размером собственных средств больше 5 000 000 рублей. Частным инвесторам, решившим поддержать венчурный проект, никаких разрешений не требуется. Однако для финансовых вливаний предусмотрен негласный порог, начинающийся от 10 000 долларов США. Меньшие суммы вряд ли смогут обеспечить бизнес-идее успешный старт на рынке. Во избежание правовых проблем и других неприятных ситуаций, между владельцем проекта и инвестором заключается договор. Как правило, инвестор получает долю в бизнесе, которую в случае успеха продаёт. Получение прибыли в виде дивидендов здесь не предусматривается.

Венчурное инвестирование в России

Несмотря на то, что такой способ капиталовложений появился в нашей стране сравнительно недавно, он стремительно набирает обороты. Анализ объёмов венчурных инвестиций в Российской Федерации показывает, что за 2018 год, в развитие малого бизнеса и инновационных проектов было вложено больше 700 миллионов долларов. В формировании таких капиталовложений участвуют государственные предприятия и корпоративные компании. При это государство предпочитает поддерживать реальный экономический сектор, частные инвесторы делают ставку на сферу информационно-коммуникационных технологий.

Чтобы лучше понять особенности и преимущества венчурного инвестирования, приведём ряд примеров. Среди российских стартапов одним из самых удачных можно назвать иммуномодулирующий препарат «Тимоген». Разрабатывалось это средство группой энтузиастов, и на ранней стадии, препарат не интересовал прямых инвесторов. Однако создателям удалось найти заинтересованных лиц, и получить дотацию в размере нескольких тысяч долларов. После появления «Тимогена» на рынке, сразу несколько стран проявили интерес к этому иммуномодулятору. В результате лицензия на производство была продана в США, и цена переуступки прав составила уже несколько миллионов долларов.

Приведём несколько западных инвесторов, сумевших с минимальными затратами заработать миллионы:

  • Майк Марккула. Поддержал компанию Apple на ранней стадии развития, вложив в бизнес Стива Джобса и Стива Возняка 250 000 долларов. Когда компания заняла устойчивые позиции на рынке, Майк продал свою долю за 154 000 000 долларов.
  • Ян Макглинн. Мужчина инвестировал 4 000 фунтов в свою знакомую, когда она открывала первый косметический магазин. Сейчас торговая сеть Body Shop имеет больше 2 000 точек продаж по всему миру, Это позволило Яну заработать около 180 000 000 евро.

Такие прибыли для частных инвесторов в нашей стране пока недоступны. Это связано с высоким уровнем рисков, ведь далеко не каждый проект может успешно стартовать на рынке в условиях постоянно растущей конкуренции. Однако в стране действует Российская ассоциация венчурного инвестирования, в которую входят такие компании и фонды:

  1. Runa Capital;
  2. Addventure;
  3. Target Global;
  4. Prostor Capital;
  5. ABRT.

Эти компании выбирают наиболее перспективные проекты в реальном секторе и сфере IT-технологий. Среди наиболее известных инвестиционных проектов можно выделить электронную платформу Дневник.ру, которую поддержал венчурный фонд Prostor Capital.

Несмотря на эти особенности, венчурное инвестирование в России находится на начальной стадии своего развития. Поэтому ключевыми фигурами в этой сфере деятельности являются иностранные игроки. Основные проблемы венчурных инвестиций РФ заключаются в слабом правовом регулировании и сильном влиянии иностранных фондов. В результате, отечественные компании не умеют представлять свой бизнес с правильного ракурса, для привлечения инвестиций. Инвесторы, в свою очередь, не торопятся вкладывать средства в долгосрочные проекты, предпочитая кратковременные инвестиции с минимальными рисками и небольшим доходом.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Михаил Новожилов / автор статьи
Финансовый консультант. Образование: высшее юридическое. Опыт работы - юрист управляющей компании. Сферы интересов: IT-технологии, закон и право, финансы.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инвестиции Онлайн - Выгодное Вложение Денег, Все Способы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.