Виды инвестиций

виды-инвестиций

Инвестирование – животрепещущая тема в условиях развития современной экономики. Что такое инвестиции? Это собирательное название финансовых вложений с целью получения прибыли. Сразу отметим, что вкладываться можно практически во что угодно, главное, выбирать перспективные проекты, которые гарантируют получение финансовой прибыли с минимальными рисками. Например, инвестиции в банковские вклады не сулят высокой доходности, зато помогают защитить капитал вкладчиков от роста инфляции. Если речь идёт о стабильном получении дохода, можно инвестировать в недвижимость. Такие объекты постоянно растут в цене.

Какие бывают инвестиции? Экономическая сущность таких капиталовложений классифицируется несколькими категориями:

  • Прямые – средства вкладываются в развитие предприятий и бизнес-проектов;
  • Портфельные – больше подходят для физических лиц, предполагают приобретение ценных бумаг;
  • Реальные – финансовая поддержка развития и модернизации производства;
  • Нематериальные – альтернативный вариант капиталовложений, например, в человеческий капитал, запатентованные открытия, интеллектуальные проекты.

По степени эффективности, инвестиции подразделяются на кратковременные, среднесрочные и долгосрочные. Основными источниками финансирования могут выступать физлица, корпоративные компании, государственные и бюджетные учреждения. Отметим, что в качестве источников выделяют отечественных и зарубежных инвесторов.

Учитывая, что речь идёт о многогранном направлении предпринимательской деятельности, кратко рассмотрим роль инвестиций в экономическом воспроизводстве, детально разберём их характеристики, понятие и сущность.

Виды иностранных инвестиций

Понятие иностранных инвестиций охватывает долгосрочные капиталовложения, сделанные компаниями, находящимися за рубежом в развитие экономической деятельности какой-либо страны. По сути, речь идёт о финансовых инструментах, которые способствуют развитию государственной экономики.

Данное понятие и признаки таких поступлений напрямую зависят от инвестиционного климата страны. Под этим определением понимается среда, внутри которой протекают инвестиционные процессы. Сюда можно отнести производственные, экономические, социальные и другие факторы, определяющие риски инвестирования и перспективность таких капиталовложений.

Классификация иностранных инвестиций выделяет такие виды деловых отношений с зарубежными партнёрами:

  • Кредитование в иностранных банках;
  • Обмен высокими технологиями и инновационными разработками;
  • Предоставление оборудования в лизинг;
  • Создание экономических союзов;
  • Взаимодействие с международными компаниями и корпорациями.

Учитывая, что такие инвестиции в целом способствуют стабилизации экономики государства, для иностранных инвесторов обычно предоставляются государственные гарантии и льготы. Как и в обычном случае, финансовые вливания, сделанные зарубежными компаниями, бывают прямыми и портфельными. В первом случае, капиталовложения совершаются в национальной или иностранной валюте, и направлены на развитие определённого экономического сектора или предприятия. При таких инвестициях, вкладчики получают право голоса в управлении компанией.

Портфельные инвестиции предполагают размещение ценных бумаг на международном фондовом рынке. Акции и облигации скупаются иностранными компаниями, а отечественные эмитенты получают средства на развитие своих бизнес-проектов.

Виды портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции осуществляются в виде приобретения ценных бумаг различных компаний с целью получения дохода. Такой способ капиталовложений обычно подразделяется по региональному признаку и не предполагает инвесторам передачу прав по управлению предприятием. Основные источники такого финансирования – физические лица, старающиеся сохранить и приумножить собственный капитал. Отметим, что это необязательное условие, и многие компании формируют для себя инвестиционные портфели. Причина – получение дополнительного объёма финансовых средств в виде процентов или дивидендов.

Если провести аллегорию, структуру портфельных инвестиций можно сравнить с посевными работами. В частности, зёрна вносятся в землю сейчас, а прибыль от продажи урожая будет получена только через год.

Этапы формирования инвестиционного портфеля предполагают три подхода:

  1. Консервативный – подбираются малодоходные, но надёжные активы, которые помогают сохранить финансы и гарантируют получение небольшого дохода;
  2. Умеренный – здесь выдерживается баланс риск-доходность, поэтому помимо малодоходных активов приобретаются и более рисковые ценные бумаги;
  3. Агрессивный – портфель с самым высоким риском и уровнем предполагаемого дохода.

Независимо от выбранной стратегии, при формировании портфеля всегда учитываются следующие факторы:

  • Ликвидность – возможность оперативно реагировать на изменение ситуации;
  • Диверсификация – активы подбираются из разных отраслей, что обеспечивает различную доходность и степень риска;
  • Консервативность – грамотный и квалифицированный подход к выбору ценных бумаг.

Отметим, что управлять инвестиционным портфелем необязательно самому. Это можно поручить брокеру, который будет совершать сделки от имени инвестора, минимизируя риски и повышая доходность.

Виды инвестиций в ценные бумаги

Такой способ капиталовложений является одним из самых востребованных и распространённых на фондовом рынке. Однако чтобы оказаться в плюсе, необходима грамотная оценка эффективности риска к степени доходности. Сделать это поможет проект-центр, брокер или другой профессиональный участник фондового рынка.

Выбирая такой вид инвестиций, необходимо разбираться в особенностях и принципах действия ценных бумаг. Среди ходовых активов можно выделить:

  • Акция. Подтверждает, что владелец внёс денежные средства в уставной капитал компании-эмитента, что даёт ему право участвовать в управлении и получать долю прибыли в виде дивидендов.
  • Облигация. Это форма долгового обязательства, дающая владельцу право на возвращение номинала ценной бумаги и получения установленного процента.
  • Государственные ЦБ. Часто не отличаются высокой надёжностью, зато гарантируют владельцу полагающиеся выплаты.
  • Векселя. Своеобразный долговое сертификат, дающий право на получение номинала при погашении, всегда выпускается в документарной форме.

При инвестирование в ценные бумаги необходимо учитывать фактор гарантированной доходности. Например, акции не гарантируют получения прибыли. Такие бумаги предполагают получение части прибыли предприятия, и если компания-эмитент не может похвастаться эффективным менеджментом, дохода не будет. В этом плане, облигации выглядят более надёжными. Это долговое обязательство, поэтому даже если компания-эмитент будет признана банкротом, владельцы облигаций в числе первых получают причитающиеся им выплаты.

Виды и формы инвестиций

Формы инвестиций по экономической сущности подразделяются на две группы:

  1. Материальные – финансовые вложения в уставной капитал или оборот предприятий;
  2. Нематериальные – имущественные права, перспективные разработки, подготовка квалифицированных кадров.

Если говорить о сущности и значении капитальных вложений, выделяют следующие категории:

  • Валовые – соотносятся с процессами возмещения изношенных основных средств;
  • Чистые – это валовые инвестиции за вычетом амортизации.

По выбранным объектам инвестирования, финансовые вложения бывают реальными, портфельными и интеллектуальными. По характеру участия, инвестирование может быть прямым либо косвенным. В первом случае, инвестиционный проект выбирается непосредственно инвестором, во втором – этим занимаются специализированные фонды и компании.

По форме собственности, инвестиции бывают:

  • Частными – осуществляются физлицами, негосударственными фондами и компаниями;
  • Государственными – выполняются госструктурами федерального и регионального уровня;
  • Иностранными – реальные и портфельные инвестиции, сделанные компаниями, расположенными за пределами страны;
  • Совместными – это понятие охватывает софинансирование проекта национальными и иностранными инвесторами.

Кроме этого, действует классификация по периодам получения дохода. Например, если инвестиция делается на срок до 1-го года, это краткосрочное капиталовложение. Если период капиталовложений превышает 3 года, речь идёт о долговременном инвестиционном проекте.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Михаил Новожилов / автор статьи
Финансовый консультант. Образование: высшее юридическое. Опыт работы - юрист управляющей компании. Сферы интересов: IT-технологии, закон и право, финансы.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инвестиции Онлайн - Выгодное Вложение Денег, Все Способы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.