Инвестиции в строительство

инвестиции-в-строительство

​​Вложение денежных средств в строительство объектов считается одним из наиболее перспективных инвестиционных направлений. Привлечение финансов в девелопмент представляет интерес для российских и иностранных инвесторов. В качестве источников финансирования могут выступать физические и юридические лица. Например, вкладывать деньги в строительство или реконструкцию объектов могут обычные граждане, частные корпорации и даже бюджетные структуры, например, департаменты или комитеты по градостроительству. Объект инвестиций напрямую зависит от статуса инвестора. В частности, физические лица предпочитают простые варианты, например, строительство коттеджей для последующей продажи или сдачи в аренду. Крупные компании с большим штатом сотрудников вкладываются в возведение бизнес-центров, развитие технологии строительства, инжиниринг (производственные процессы).

Независимо от интересов инвестора, такие капиталовложения обычно предполагают долевое участие. При этом в обязательном учитываются такие моменты:

  • Срок ввода объекта в эксплуатацию;
  • Местоположение: центр всегда привлекательнее периферии;
  • Схема капиталовложений: персональное или долевое участие;
  • Период окупаемости.

На основании перечисленных критериев проводится оценка объёма инвестиций, и делаются прогнозы возможных рисков. Несмотря на коммерческую привлекательность, инвестиции в строительство на российском рынке упали примерно на 40%. Об этом свидетельствуют отзывы экспертов по итогам первого полугодия 2019 года. Поэтому застройщики активно занимаются поиском потенциальных инвесторов, размещая в средствах массовой информации обоснования привлекательности капиталовложений в свои проекты. Если верить аналитикам, сейчас наиболее благоприятная ситуация для того, чтобы занять эту нишу в условиях минимальной конкуренции. Разумеется, чтобы получать прибыль, потребуется грамотный менеджмент и управление своими инвестициями. Попробуем разобраться, что собой представляет понятие строительных инвестиций, и какие объекты относятся к этому сектору экономики.

Инвестиции в строительство недвижимости

Всё строительство, которое ведётся на территории России, можно условно разделить на три целевые категории. Классификация проводится следующим образом:

  • Жилое;
  • Коммерческое;
  • Промышленное.

Познакомимся с каждой из существующих групп более детально.

Строительство жилья охватывает сразу два направления: возведение многоквартирных жилых домов и загородных коттеджей. Среди физических лиц, почти 80% инвесторов собираются стать дольщиками многоэтажного строительства. В таких ситуациях, инвесторами обычно являются граждане, собирающиеся в дальнейшем проживать в возводимом доме. Реже, квартира приобретается с целью последующей перепродажи.

Инвестиции в частный строительный сектор обычно делаются с целью сдачи готового объекта в аренду или с целью перепродажи. Оба варианта считаются беспроигрышными. Жители крупных городов активно интересуются загородной недвижимостью.

Максимальную выгоду от таких инвестиций можно извлечь на ранней стадии застройки, например, этапе котлована.

При этом важно понимать, что инвестиции в жилое строительство: частное и многоэтажное требует серьёзного стартового капитала. При этом нужно учитывать местоположение объекта и инфраструктуру: если рядом не будет магазинов и дорожных развязок, объект вряд ли заинтересует потенциальных покупателей.

Инвестиции в коммерческое строительство охватывает очень большой сектор рынка недвижимости. Сюда входят:

  • Банки;
  • Торговые центры;
  • Ресторанные комплексы;
  • Офисные здания;
  • Гостиничные комплексы.

Такие объекты привлекают внимание юридических лиц и государственных структур. Это обусловлено тем, что коммерческая недвижимость способствует экономическому развитию регионов в частности и страны в целом. Например, офисные здания, построенные в удобном месте гарантированно вызывают интерес арендаторов, и помещения здесь сдаются ещё на этапе строительства. Гостиницы и рестораны ориентированы в основном на туристов, что также сулит неплохие прибыли в дальнейшем.

Промышленное строительство – это территория профессионалов. Обычный человек вряд ли захочет вкладываться в производственный цех, кирпичный или сахарный завод. Такие капиталовложения всегда преследуют определённую цель, и инвестор имеет чёткое представление о поставках сырья, объёмах выпускаемой продукции, способной удовлетворить нужды потребительского рынка.

Независимо от выбранного направления, всегда необходимо учитывать инвестиционные риски. Касательно строительства, главной опасностью является обесценивание вклада в создание объекта. Профессионалы выделяют три основных категории риска:

  1. Системные. Это общие факторы, затрагивающие интересы вообще всех инвесторов. Сюда относятся изменения курсов валют, политические конфликты, колебания экономики.
  2. Несистемные. Это проблемы отдельного экономического сектора. Например, в строительстве несистемными рисками могут стать завышенные процентные ставки, увеличение стоимости сырья.
  3. Инфляционные. Сюда относится ежегодный рост инфляции, который уменьшает предполагаемую прибыль, постепенно обесценивая финансовый вклад.

По неписанным правилам рынка, наиболее привлекательные для инвесторов проекты всегда предполагают максимальную степень инвестиционных рисков.

Экономическая эффективность инвестиций в строительстве

Учёт долгосрочных инвестиций проводится по нескольким критериям. Например, при хозяйственном способе подсчётов учитываются следующие параметры:

  • Общепроизводственные затраты;
  • Расходы на строительство в летний и зимний период;
  • Изыскательские и проектные работы;
  • Выплаты персоналу, задействованному на стройплощадке;
  • Административные затраты и расходы на авторский надзор.

Помимо этого, в расчёт включаются прямые материальные затраты:

  • Покупка/аренда спецтехники;
  • Закупки сырья;
  • Транспортные расходы;
  • Оплата воды, горюче-смазочных материалов, энергоносителей;
  • Амортизацию основных средств.

Оценка привлекательности инвестиционного проекта складывается из следующих факторов:

  • Рентабельность;
  • Поддержание ликвидности;
  • Период окупаемости;
  • Производственные издержки;
  • Удельные инвестиционные затраты.

Если не углубляться в технические детали, привлекательность инвестиций в строительство обуславливается тем, что у таких проектов очень высокая рентабельность. Примечательно, но объект окупается даже в том случае, если он продаётся спустя несколько лет по цене, заметно ниже среднерыночных. Отсюда следует, что вложение денежных средств в объекты строительства намного безопаснее, чем игра на фондовой бирже или передача активов в доверительное управление.

Однако профессиональные инвесторы отмечают ряд недостатков, актуальных именно для этого направления. В частности, в строительстве очень многое зависит от человеческого фактора, и любая допущенная ошибка способна полностью загубить даже самый перспективный и прибыльный проект.

Второй негативный момент, о котором следует помнить – жёсткая привязка к срокам. Это связано с тем, что затягивание сдачи объекта повышает вероятность наступления непредвиденных обстоятельств. Сюда можно отнести штрафы за несвоевременный ввод объекта в эксплуатацию, аварии, несчастные случаи на производстве, и пр.

Чтобы избежать перечисленных проблем, нужно работать только с проверенными застройщиками, имеющими безупречную деловую репутацию.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Михаил Новожилов / автор статьи
Финансовый консультант. Образование: высшее юридическое. Опыт работы - юрист управляющей компании. Сферы интересов: IT-технологии, закон и право, финансы.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инвестиции Онлайн - Выгодное Вложение Денег, Все Способы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.