Пенсионное инвестирование

пенсионное-инвестирование

Формирование пенсионных накоплений – это гарантия достойного будущего граждан, при выходе на заслуженный отдых. Хранятся эти средства на счетах ПФР, но при этом не являются частью государственного бюджета, хотя и являются собственностью РФ. Вопреки расхожему мнению, эти деньги не лежат мёртвым грузом на счетах. Средства вкладываются в различные инвестиционные проекты и ценные бумаги, что обеспечивает будущим пенсионерам дополнительную доходность. В настоящее время, такими инвестициями занимаются две структуры: Пенсионный фонд России и НПФ (негосударственные пенсионные фонды). Деятельность этих организаций контролируется общественными советами при органах исполнительной власти, Центробанком, ФНС и ФСФР.

Согласно действующему законодательству, гражданин вправе самостоятельно выбирать, кому именно доверить управление накопительной частью пенсии. Накопления, которые находятся в ПФР, управляются Внешэкономбанком. Эта организация формирует для граждан два вида инвестиционных портфелей:

  1. Базовый. Средства вкладываются в долговые обязательства регионов, государственные ценные бумаги, облигации федерального займа и некоторых эмитентов, пользующихся господдержкой: Газпром, Сбербанк и пр.
  2. Расширенный. Помимо перечисленного, сюда входят банковские депозиты, международные облигации, ипотечные ценные бумаги.

Рассмотрим, какие проблемы актуальны для пенсионного инвестирования, и что такое результат от таких инвестиционных проектов.

Инвестиции Пенсионного фонда РФ

Сразу нужно уточнить, что Внешэкономбанк является главной управляющей компанией ПФР России. Если гражданин не выбрал УК, которая будет управлять его пенсионными накоплениями, этим будет заниматься ВЭБ. Сведения о других управляющих компания публикуются на сайте ПФР, и чтобы выбрать другую УК, необходимо подать соответствующее заявление: лично или в электронном виде.

Большинство граждан хранят свои деньги в ПФР, но при выборе такого инвестиционного плана должны учитываться некоторые особенности. По степени значимости, выглядят они так:

  • Невысокая доходность. Государственные фонды ограничены в выборе инвестиционных проектов, поэтому доход от таких капиталовложений лишь ненамного превышает инфляцию. Поэтому даже при грамотном управлении, на существенное приумножение пенсионных накоплений рассчитывать не приходится.
  • Ограниченный выбор. Будущие пенсионеры могут сменить управляющую компанию, перейдя в НПФ. Однако сделать это можно не чаще одного раза в год. При этом если ежегодно менять УК, доход от инвестиций не выплачивается. Чтобы сохранить дивиденды, менять управляющую компанию можно не раньше одного раза в 5 лет.
  • Отсутствие гарантий. Несмотря на то, что ПФР является государственной структурой, никаких гарантий от инвестиционной деятельности Внешэкономбанка гражданин не получает. Интересен факт, что ВЭБ вкладывает средства по умолчанию, ответственность за это несёт инвестор.

Возникает вполне логичный вопрос: как получить дополнительный доход от пенсионных накоплений? Для этого имеет смысл перевести сбережения в НПФ. В пользу такого решения говорят следующие аспекты:

  1. Такие структуры практически неограниченны в выборе инвестиционных проектов, поэтому вкладывают пенсионные накопления с учётом максимальной отдачи;
  2. Инвестиционная политика определяется не перечнем нормативных требований и подзаконных актов, а реальным состоянием конъюнктуры фондового рынка;
  3. С каждым из клиентов заключается официальный договор: с Внешэкономбанком таких соглашений нет;
  4. У НПФ более развита сеть региональных представительств, что обеспечивает более тесный контакт с клиентами;
  5. Негосударственные фонды могут ежемесячно доводить до граждан рыночную стоимость инвестиционного портфеля, в ПФР такая возможность отсутствует;
  6. В НПФ предусматривается возможность наследования пенсионных накоплений, и выплата денежных средств выгодоприобретателю.

Однако в таком сотрудничестве есть и негативные стороны. В частности, риски возлагаются на инвестора (пенсионера), а комиссия НПФ за управление инвестиционным портфелем выше, чем в ПФР. Несмотря на это, доходность негосударственных фондов заметно выше.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Михаил Новожилов / автор статьи
Финансовый консультант. Образование: высшее юридическое. Опыт работы - юрист управляющей компании. Сферы интересов: IT-технологии, закон и право, финансы.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инвестиции Онлайн - Выгодное Вложение Денег, Все Способы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.