Какие бывают ценные бумаги: классификация и таблица

виды-ценных-бумаг

Ценные бумаги – неотъемлемая часть экономической сферы деятельности. Под этим определением подразумеваются активы, выпущенные в оборот государственными или коммерческими организациями, удостоверяющие передачу имущественных прав или иных материальных благ. В профессиональной деятельности участников фондового рынка, такие бумаги формируются в инвестиционные портфели. Основной целью размещения таких активов являются деньги: привлечение дополнительного капитала либо извлечение прибыли в виде процентов/дивидендов.

На рынке обращается несколько разновидностей ценных бумаг. Каждая из категорий имеет свои особенности и сущность. Различаются активы не только по стоимости, но и по имущественным правам, форме выпуска и другим критериям. Попробуем разобраться, какие существуют ценные бумаги на российском фондовом рынке.

Типы и классификация

Сразу нужно отметить, что все виды ценных бумаг разделяются на две большие категории:

  1. Долевые – наделяют владельца долей в уставном капитале компании-эмитента, с получением части прибыли от совершаемых сделок;
  2. Долговые – подтверждают заёмные отношения между эмитентом и инвестором, дают право на получение номинальной стоимости и условленный процент.

Внутри каждой из перечисленных групп проводится более тонкая классификация активов. Если рассматривать ситуацию кратко, основными признаками таких активов являются:

  • Форма обращения – эмиссионные и неэмиссионные;
  • Сроки обращения – краткосрочные и бессрочные;
  • Принцип существования – документарные и бездокументарные;
  • Порядок учёта – регистрируемые и нерегистрируемые;
  • Национальная принадлежность – внешние и внутренние;
  • Способ закрепления прав – именные и на предъявителя;
  • Способ обращения – рыночные и нерыночные;
  • Цель эмиссии – инвестиционные и неинвестиционные;
  • Происхождение – основные и производные;
  • Порядок передачи права – соглашение сторон или ордерные (по поручению);
  • Вид эмитента – государственные и коммерческого банка или иной частной структуры;
  • Номинал – фиксированный и переменный.
  • Степень риска – рисковые, безрисковые, форфейтинг.

Для большей наглядности, приведём характеристики основных ценных бумаг в виде таблицы.

таблица характеристик основных ценных бумаг

Чтобы схема была полной, приведём определения ценных бумаг:

  1. Акция – даёт право на получение дивидендов, подтверждает единовременный взнос в уставной капитал компании;
  2. Облигация – долговое обязательство, гарантирующее возмещение номинала и получение установленных процентов;
  3. Вексель – подтверждённое обязательство по возврату долга, бывает простым и переводным;
  4. Сертификат – обычно банковский, подтверждает депозитный или сберегательный вклад юридического и физического лица соответственно;
  5. Коносамент – разновидность ценной бумаги, подтверждающая право владения грузом: погрузка, транспортировка, получение;
  6. Закладная – всегда носит именной характер, подтверждает получение финансовых обязательств или имущественных прав;
  7. Чек – дает право на получение указанной суммы в течение срока действия, обычно оформляется на предъявителя.

Разновидности государственных ценных бумаг

Как следует из названия, эмитентом этих активов всегда является государство или напрямую подчинённые ему структуры. Выпускаются такие бумаги во всём мире, на российском рынке, оборот активов регулируется законом Федерации и положениями ГК РФ.

По виду эмитента, такие бумаги подразделяются на:

  • Правительственные;
  • Муниципальные;
  • Госучреждений;
  • Структур, которым придан статус госучреждений.

Отметим, что аналогичные схемы государственной эмиссии действуют во многих странах мира. Из ближайших соседей, по такой же схеме работает фондовый рынок Республики Беларусь.

В России, на государственном уровне осуществляется эмиссия таких ценных бумаг

  • Долгосрочные облигации;
  • Краткосрочные облигации (бескупонные);
  • Валютного займа (внутреннего);
  • Федерального займа;
  • Нерыночного займа;
  • Сберегательного займа.

Согласно положениям ст. 358.16 Гражданского Кодекса, законодательством допускается залог следующих видов ценных бумаг: документарных, бездокументарных, ордерных.

Фондовые ценные бумаги

Сюда можно отнести активы корпоративных игроков фондовой биржи: банков, акционерных обществ и предприятий. Такие бумаги различаются по степени их доходности и имущественным правам владельца.

Основными активами этого сектора являются акции и облигации. Этот вид ценных бумаг даёт владельцу право получать дивиденды от прибыли компании-эмитента, обеспечивает возможность участвовать в управлении предприятием независимо от форм правовой собственности и режима налогообложения. Выпускать такие активы может любое акционерное общество с момента возникновения. Акции периодически подлежат переоценке, возможна конвертация с целью консолидации или дробления активов.

Понятие облигации закреплено в гражданском праве, как долговой ценной бумаги. Это означает, что владелец вправе получить от эмитента номинал облигации и обусловленный процент. Законом допускается возмещение долговых обязательств в ином имущественном эквиваленте, если это предусмотрено условиями договора.

Если рассматривать инвестиционные риски, то безопаснее вкладывать деньги в облигации. Это долговое обязательство, поэтому даже в случае банкротства компании-эмитента, владельцы этих ценных бумаг получают полагающиеся им привилегии. С акциями дела обстоят иначе. Здесь доходность напрямую зависит от прибыли компании, поэтому размер дивидендов может быть ниже запланированного. При этом, инвестировать в акции выгоднее, ведь здесь возможен неограниченный рост котировок.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Михаил Новожилов / автор статьи
Финансовый консультант. Образование: высшее юридическое. Опыт работы - юрист управляющей компании. Сферы интересов: IT-технологии, закон и право, финансы.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инвестиции Онлайн - Выгодное Вложение Денег, Все Способы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.