Как продают ценные бумаги на бирже

продажа-ценных-бумаг

Торговля ценными бумагами – это вид гражданско-правовых сделок, совершаемых с целью получения прибыли. По сути, любые активы считаются товаром, который является объектом купли-продажи. Где осуществляется такая торговля? Для этого есть фондовая биржа, на которой происходит обращение ценных бумаг. Хотя закон не запрещает и внебиржевые продажи.

Обязательным условием таких торгов является участие двух заинтересованных лиц: продавца и покупателя. Продавцом в данном случае становится фирма, предлагающая приобрести свои акции и облигации, или фактический владелец ценных бумаг. Покупатель – инвестор, собирающийся вложить личные сбережения в активы, чтобы в дальнейшем получать прибыль либо иные привилегии. Цена покупки регулируется положениями Налогового Кодекса РФ. Обычно ведётся по длинным и коротким позициям, но независимо от способа распоряжения активами, такие сделки всегда предполагают наличие прибыли. Согласно действующему законодательству, с полученной выручки необходимо уплачивать налоги, следовательно, совершаемые сделки должны проходить бухгалтерский учёт. Рассмотрим более детально порядок проведения таких операций.

Варианты совершения сделок на фондовом рынке

Для начала, нужно ответить на два ключевых вопроса, интересующих многих начинающих инвесторов. Во-первых, является ли купля продажа ценных бумаг предпринимательской деятельностью? Определение этого понятия раскрывается п.1 ст.2 Гражданского Кодекса. Здесь чётко указано, что признание предпринимательской деятельностью предполагает регулярное получение прибыли от продажи товаров, оказания услуг или владения имуществом. Поэтому инвестирование в ценные бумаги вполне попадает под данную трактовку. При этом ГК неоднозначно указывает, что заниматься предпринимательской деятельностью можно только зарегистрировавшись в установленном порядке: открыв ИП.

Во-вторых, как избежать состояния банкрота на бирже? Для этого можно воспользоваться услугами профессиональных игроков фондового рынка – брокеров. Это посредники между биржей и частными инвесторами. Отметим, что данный вид деятельности подлежит обязательному лицензированию.

Разобравшись с юридическими тонкостями, кратко рассмотрим стратегии инвестирования. В зависимости от приоритетных целей, такие стратегии бывают активными или пассивными.

Активная стратегия выстраивается на стремлении переиграть рынок, и получить максимальную прибыль от своего инвестиционного портфеля. Это довольно рискованная игра, требующая не только специфических знаний, но и серьёзных капиталовложений. Однако прибыль от активной стратегии можно получить существенную.

Пассивная стратегия выстраивается по принципу «купил и держи». Такие инвестиции нацелены на длительный срок, и строятся на двух принципах:

  1. Получение гарантированного дохода;
  2. Защита денежных средств от инфляции.

Пассивная стратегия менее затратная, чем активная, но и доходность таких инвестиций заметно ниже. Что выбрать, актив или пассив? Здесь каждый решает самостоятельно. Однако для частных инвесторов предпочтительнее выглядит пассивная стратегия. При грамотном управлении таким портфелем, можно рассчитывать на стабильную доходность при минимальных финансовых рисках.

Особенности договора купли-продажи ценных бумаг

Составление таких договоров регулируется положениями ГК РФ. Законодатель определяет форму документа и особенности соглашения, которые должны отображаться данным договором.

Если говорить о конкретике, договор купли-продажи ценных бумаг должен содержать следующие пункты:

  • Данные и реквизиты сторон;
  • Предмет договорённостей;
  • Права и обязанности заинтересованных лиц;
  • Существенные условия сделки;
  • Цена активов: каждой единицы и общего пакета;
  • Сроки и порядок взаиморасчётов;
  • Ответственность за неисполнение взятых обязательств;
  • Сроки действия договора;
  • Порядок разрешения правовых споров.

Образец договора купли-продажи ЦБ

Образец договора о покупке и продаже ценных бумаг выглядит так:

Порядок выпуска и продажи ценных бумаг

Выпуск активов называется эмиссией. Эмитентом могут быть частные предприятия, коммерческие банки и государственные структуры. Целью эмиссии обычно является привлечение дополнительных средств из внешних источников. Инвесторы в свою очередь, рассчитывают на получение чистой прибыли в виде процентов или дивидендов. Объектом эмиссии становятся ценные бумаги: акции или облигации.

Здесь нужно отметить, что порядок эмиссии регулируется на государственном уровне, и в целом, данную процедуру можно разделить на несколько этапов:

  • Принятие соответствующего решения;
  • Утверждение;
  • Регистрация эмиссии;
  • Размещение активов на фондовом рынке;
  • Регистрация отчёта.

Если хотя бы один из перечисленных пунктов не выявлен или при регистрации отчёта выявляются нарушения, эмиссия признаётся несостоявшейся, и все совершённые ранее сделки можно оспорить.

Налог на продажу ценных бумаг

Налогообложение – обязательный аспект оборота ценных бумаг. При этом важно понимать, что акции и облигации не облагаются НДС, поэтому эмитенту и их первым владельцам ничего платить не нужно. Налог уплачивается только с полученной прибыли. Отсюда следует, что физическими лицами, решившими продать свои акции, должен быть уплачен НДФЛ в установленном размере. Установленными Центральным Банком тарифами являются следующие ставки:

  • Резиденту РФ – 13%;
  • Нерезиденту РФ – 30%.

Помимо этого, налог уплачивается с прибыли, которую приносит владение ценными бумагами государственных структур и корпоративных предприятий. Сюда относятся дивиденды по акциям и проценты по облигациям. Из профессиональных участников рынка, налоги платят исполнители заказов: физические и юридические лица, специализирующиеся на размещении ценных бумаг в интересах клиента. Данный вид деятельности предполагает вознаграждение в установленном размере, которое является финансовой прибылью.

Отдельно стоит рассмотреть ситуацию с ценными бумагами иностранных компаний. Если такие активы торгуются на российской фондовой бирже, с проведённых операций оплачивается стандартный налог в размере 13%. Другая ситуация с акциями, по которым полагаются дивиденды. Здесь действуют иные тарифы, закреплённые международными договорённостями, чтобы исключить двойное налогообложение. В качестве примера, возьмём США. Для резидентов РФ, решивших инвестировать средства в акции американских компаний, применяется ставка в 10%. Этот тариф действует практически для всех ценных бумаг, торгующихся на рынке.

Бухгалтерские проводки

Расходы, связанные с приобретением ценных бумаг подлежат бухгалтерскому учёту и фиксируются на счёте 58. Проводка отображает:

  • Покупку акций;
  • Начисление дивидендов;
  • Увеличение/снижение рыночной стоимости на отчётную дату4
  • Создание/списание резервов под обесценивание активов;
  • Прибыль от продаж;
  • Учётная стоимость.

Здесь нужно уточнить, что к категории незарегистрированных (не относящихся к финансовым вложениям по счёту 58) ценных бумаг относятся собственные акции, выкупленные с целью последующей перепродажи.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Михаил Новожилов / автор статьи
Финансовый консультант. Образование: высшее юридическое. Опыт работы - юрист управляющей компании. Сферы интересов: IT-технологии, закон и право, финансы.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инвестиции Онлайн - Выгодное Вложение Денег, Все Способы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.