Риски инвестиций

риски-инвестиций

Решив вложить деньги в бизнес, инвестору необходимо помнить о таком понятии, как инвестиционный риск. Под этим определением понимаются все виды факторов и обстоятельств, способных помешать получению прибыли. Вообще, для уточнения данного вопроса существует два определения.

  1. Риск – возможность форс-мажорных обстоятельств, способных помешать получению дохода.
  2. Неопределённость – неполнота сведений или ошибки в расчётах реализации инвестиционного проекта.

В целом, риски валовых инвестиций можно разделить на две большие группы: диверсифицируемые и недиверсифицируемые. Диверсификацией называют частные риски, касающиеся отдельной отрасли или предприятия. Сюда можно отнести неграмотный менеджмент, коррупционные схемы, невозможности отвечать по финансовым обязательствам. Недиверсификация – общий риск, затрагивающий интересы всех участников рынка, например, изменение налогообложения.

Несмотря на понимание этого вопроса, избежать убытков при инвестировании в бизнес-проекты удаётся далеко не всегда. Это обусловлено тем, что безрисковых инвестиций не существует в принципе. Рассмотрим эту ситуацию на конкретных примерах. Сегодня считается, что самые надёжные инвестиции в криптовалюту. Биткоин постоянно растёт, и вложившись в электронную валюту сейчас, можно рассчитывать на 1 000% прибыли. Однако наиболее высокую рентабельность таких финансовых вложений наблюдали несколько лет назад, когда биткоин стоил не больше 150 долларов.

Можно попробовать венчурные инвестиции, и вложить средства в технологические проекты или стартапы. Однако здесь нет гарантий, что выбранный проект «выстрелит» на рынке. Можно вложить деньги в золото. Для драгметаллов нехарактерны потери стоимости, но и уровень доходности здесь будет минимальным. Некоторые инвесторы предпочитают вкладываться в активы предприятий, но здесь необходимо понимание работы фондового рынка, иначе инвестиции получатся с малым доходом или вообще без прибыли. Разумеется, в этой сфере есть страхование, но оно распространяется не на все виды инвестиционных рисков.

Как рассчитать возможные риски? Здесь нужно учитывать зависимость проекта от внешних и внутренних факторов, что позволяет найти надёжные бизнес-проекты с низким уровнем риска. Проблема оценки заключается в том, что речь идёт о будущем времени, поэтому крайне сложно спрогнозировать все возможные факторы. Попробуем разобраться в том, как классифицируются инвестиции по степени рисков, и куда безопаснее всего вкладывать деньги, чтобы получать высокий доход.

Риски инвестиционного портфеля

Понятие портфельных инвестиций охватывает совокупность активов различных предприятий. Такой портфель может состоять из акции и облигаций, дополняться другими финансовыми инструментами, например, валютой или имущественными правами на недвижимость. Для долгосрочных портфельных инвестиций характерна небольшая доходность и минимальный риск. Кратковременные инвестиции предполагают максимальную, но и степень риска здесь пропорционально увеличивается.

Для таких инвестиций характерны следующие риски:

  • Капитальный. Это вид недиверсифицированных рисков, который неизбежно затрагивает интересы всех инвесторов. Например, может измениться курс валют, смениться политический курс, увеличится темп инфляции.
  • Селективный. Сюда относится неправильный выбор активов для инвестирования. Например, деньги вкладываются в ценные бумаги с низкой ликвидностью.
  • Временной. Активы приобретаются и реализуются в неподходящее время, что неизбежно влечёт финансовые потери.
  • Рыночный. Изменение конъюнктуры рынка, негативно повлиявшее на стоимость облигаций и акций компаний. По сути, здесь речь идёт о влиянии макроэкономики страны на фондовый рынок.
  • Процентный. Если Центробанк меняет ставки, это оказывает непосредственное влияние на стоимость ценных бумаг. Резкое повышение снижает курсовую стоимость, снижение – стимулирует массовый сброс активов.

Сюда можно отнести и отраслевые риски. Например, инвестор вкладывается в акции предприятия, но неквалифицированный менеджмент делает компанию банкротом.

Выгодные инвестиции без риска

Учитывая вышесказанное, возникает вполне резонный вопрос: какие инвестиции самые надёжные? Для большинства россиян – это открытие депозитного счёта в банке. Кредитно-финансовые организации обещают размещение сбережений граждан под высокий процент, но это не более чем маркетинговый ход. Средняя ставка по таким вкладам не превышает 6%, при этом большую часть этого дохода «съедает» инфляция.

Поэтому если речь идёт не только о сохранении средств, но и о приумножении капитала, нужно изыскивать другие объекты инвестирования. И такие варианты действительно есть. Среди наиболее перспективных инвестиционных проектов можно выделить:

  • Недвижимость. Для получения дохода можно выделить аренду и субаренду. В первом случае, инвестор приобретает квартиру в собственность и сдаёт её всем желающим. Во втором, выступает в роли посредника: снимает подешевле, а сдаёт подороже. К недостаткам такого способа можно отнести большой стартовый капитал, и длительный период отдачи.
  • Акции. Если играть на фондовой бирже с умом, можно получать приличный доход с минимальным риском. Если самостоятельно это сделать не получается, можно прибегнуть к услугам брокеров. Однако профессиональные участники рынка обычно берут комиссию за свои услуги.
  • Облигации. Этот способ подойдёт инвесторам, которые хотят сохранить свои сбережения. Доходность таких инвестиций можно классифицировать как среднюю, зато номинал облигации возвращается вкладчику в любом случае.
  • ПИФ. Это паевые инвестиционные фонды, которые вкладывают деньги своих клиентов в различные инвестиционные проценты. Доходность таких инвестиций варьируется в пределах 15-30%. Риски здесь есть, но чаще наблюдается положительная динамика.

Доходность и риски финансовых инвестиций

Капиталовложения в финансовые активы коммерческих предприятий требуют комплексной аналитики проекта. Как оцениваются риски? Для этого применяются следующие методы:

  • Экспертный – комплексная аналитика деятельности предприятия по каждому из возможных факторов риска;
  • Анализ уместности расходов – определяются зоны риска деятельности компании;
  • Аналогия – идёт сравнение похожих бизнес-проектов.

После выявления потенциальных неопределённостей и форс-мажорных обстоятельств, могут приниматься следующие меры:

  • Создание резервных фондов;
  • Распределение возможных рисков на всех участников процесса;
  • Страхование;
  • Получение гарантийных обязательств, например, от банка или государства;
  • Залоговое обеспечение.

Какие факторы порождают риски инвестиций

Инвестировать можно во что угодно, в том числе, в человеческий капитал. Однако независимо от выбранного направления, всегда нужно учитывать факторы риска. Чтобы избежать возможных проблем, начинающим инвесторам следует соблюдать такие правила:

  • Не стоит выбирать один объект, как носитель всех активов;
  • Не стоит использовать для инвестирования заёмные средства;
  • Не стоит выбирать рисковые стратегии, погнавшись за максимальной прибылью;
  • Нельзя рисковать всем ради прибыли.

Вкладывая деньги в любой инвестиционный проект всегда нужно чётко представлять возможные последствия, в том числе, и худший вариант развития событий.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Михаил Новожилов / автор статьи
Финансовый консультант. Образование: высшее юридическое. Опыт работы - юрист управляющей компании. Сферы интересов: IT-технологии, закон и право, финансы.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инвестиции Онлайн - Выгодное Вложение Денег, Все Способы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.