Формирование инвестиционного портфеля

формирование-инвестиционного-портфеля

Всё больше людей пытаются зарабатывать на инвестициях. Этот способ получения дохода привлекает внимание своей простотой и доступностью. В общих чертах, суть инвестирования можно выразить так: выбирается перспективный проект компании, в который вкладывается определённая сумма. После этого остаётся ждать полагающихся дивидендов. Однако на практике, ожидания не всегда совпадают с реальностью.

Чтобы понять, из каких инструментов должен состоять инвестиционный портфель, нужно разобраться в сущности инвестирования. Начнём с того, что вкладывать средства можно во что угодно. Например, ежемесячное отчисление денежных средств в НПФ или ПФР тоже можно отнести к разряду инвестиций. Ведь здесь человек формирует свою будущую пенсию, обеспечивая себе достойную старость. Вообще, все инвестиции можно разделить на две категории:

  1. Реальные. Это долгосрочные капиталовложения, которые редко привлекают частных инвесторов. Здесь деньги вкладываются в развитие предприятий или модернизацию оборудования. В результате оптимизации производственных процессов можно рассчитывать на увеличение товарооборота, следовательно, личный доход.
  2. Финансовые. Это более привлекательный вариант приумножения капитала для физических лиц. Здесь речь идёт об акциях и других финансовых активов, из которых в итоге и собирается портфель инвестиций.

Как формируется инвестиционный портфель? Здесь собираются ценные бумаги, различающиеся сроком действия, ликвидностью и уровнем дохода. Обязательное условие: принадлежат эти активы одному человеку, и управляются как единое целое. Состав подбирается инвестором самостоятельно, и может включать различные финансовые инструменты, например, акции, драгметаллы, недвижимость.

Однако подбирать активы нужно таким образом, чтобы обеспечить себе максимальную финансовую выгоду при минимальных инвестиционных рисках. Поэтому поговорим о том, из чего состоит портфель грамотного инвестора.

Как формируется оптимальный инвестиционный портфель

Что даёт инвестору правильно сформированный портфель? В первую очередь, пассивный доход, который можно получать в течение всей жизни. При этом такие вложения вовсе не гарантируют прибыли. Здесь многое зависит от того, какие именно цели преследует инвестор, и как он будет распоряжаться своими активами.

Вообще, инвестиционные портфели можно условно разделить на три большие группы:

  1. Классический. Главный принцип таких капиталовложений – средняя доходность и высокая ликвидность активов. В таком формате сформировано примерно 80% инвестиционных портфелей фондового рынка. В стандартном варианте, здесь используются ценные бумаги и паи в инвестиционных фондах, которые при необходимости можно быстро продать, отбив первоначальные финансовые затраты.
  2. Надёжный. Сущность такого портфеля основывается на оптимизации финансовых инструментов. Активы подбираются таким образом, чтобы максимально защитить свои сбережения от инфляции. Высокой прибыли здесь не предвидится, такие портфели иногда существуют даже с отрицательной доходностью.
  3. Рисковый. Рассчитан на извлечение максимальной прибыли, и пользуется популярностью у опытных инвесторов. Здесь действует правило сбалансированности: чем выше потенциальная прибыль, тем больше вероятность потерять всё.

Вне зависимости от выбранной стратегии, формирование инвестиционного портфеля происходит в четыре этапа. Детально рассмотрим каждый шаг.

Аналитика

Собираясь получать прибыль от инвестиций, человек должен чётко представлять поставленные цели и трезво оценивать свои финансовые возможности. Для этого всегда учитываются четыре базовых фактора:

  1. Временные параметры. Долговременные капиталовложения всегда сулят большую доходность по финансовому результату. Это обусловлено тем, что инвестор может корректировать свои действия с учётом изменений конъюнктуры рынка. Например, те же пенсионные отчисления можно включить в консервативные активы, обеспечив себе финансовую подушку безопасности. Короткий горизонт инвестиций такие возможности исключает, поэтому даже при правильном подходе, здесь сохраняются высокие инвестиционные риски.
  2. Ликвидность. Под этим определением понимается возможность быстрого превращения активов в денежные средства. Обычно речь идёт о ценных бумагах, которые пользуются спросом, но при этом не подвержены резким скачкам цен.
  3. Налоги. Инвестиции – это прибыль, которая входит в налогооблагаемую базу. При этом некоторые ИИС позволяют получать существенные налоговые льготы. Выбор таких инструментов помогает повысить доходность портфеля.
  4. Индивидуальные признаки. Сюда можно отнести персональные предпочтения инвестора, например, этнические или территориальные признаки.

Выбор инструментов

Здесь нужно соблюдать баланс между рисковыми и безрисковыми активами. При этом первые не должны превышать вторые. К активам с наименьшей вероятностью риска относятся гособлигации, драгметаллы и депозиты. Повышенный риск характерен для акций (особенно молодых компаний), фьючерсы и опционы. Чтобы соблюсти оптимальный баланс, начинающему инвестору имеет смысл прислушаться к рекомендациям своего брокера.

Управление

Здесь возможно два варианта: пассивная и активная тактика. В первом случае, речь идёт о долгосрочных капиталовложениях, например в ПИФы или бумаги ETF. В большинстве случаев, перебалансировать такие активы не нужно, достаточно просто удерживать их в течение длительного времени. Активная стратегия сводится к открытию и закрытию выгодных позиций, что требует определённых знаний и времени. При грамотном подходе, такая стратегия может приносить неплохую прибыль.

Оценка инвестиций

Переоценивать сформированный портфель нужно регулярно. Периодичность такого анализа может охватывать неделю, месяц или квартал. Здесь отслеживается динамика роста ценных бумаг, проводится ребалансировка активов. Если поставленная цель достигнута, могут докупаться другие активы и разрабатываться новые инвестиционные направления.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Классификация инвестиционных портфелей – это довольно многогранное понятие, не поддающееся точной оценке. Здесь всегда существует вероятность того, что выбранный проект выйдет в отрицательное значение. Поэтому при формировании портфеля, всегда нужно соблюдать основные правила:

  1. Принцип диверсификации. Суть сводится к тому, что методы получения дохода должны быть максимально разнообразными. Вкладываясь в несколько проектов, относящихся к разным секторам экономики, снижается вероятность ошибки.
  2. Выбор минимальных рисков. Этот этап невозможно пройти, руководствуясь чьими-то советами. Эффективность любой инвестиционной стратегии оценивается только после вычета налогов и индекса инфляции. После такой переоценки, многие сверхприбыльные проекты заметно теряют свою привлекательность.
  3. Волатильность. Под этим определением понимается финансовый показатель, отображающий изменение стоимости. Учитывая данный фактор, многие инвесторы теряют осторожность и сразу начинают сбывать активы, которые «просели» в цене. Важно понимать, что принцип волатильности учитывается только при краткосрочных вложениях. Для длительного инвестиционного периода, этот параметр не играет существенной роли.
  4. Выбор подходящего момента. Некоторые инвесторы ждут благоприятного момента для выхода на рынок. Однако такое ожидание может растянуться на годы. Фондовые рынки переменчивы, поэтому формировать портфель можно в любой момент. Здесь главное поставить себе цель и придерживаться выбранной стратегии. Нелишним будет умение делать финансовые прогнозы.

Помимо этого, в инвестиционный портфель рекомендуется закладывать экспериментальную часть. Это капиталовложения в авантюрные проекты, например, в стартапы. Если такое направление «выстрелит», можно получить до 1000% прибыли. Однако выделять на такие финансовые авантюры лучше не более 5-10% всех активов.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Михаил Новожилов / автор статьи
Финансовый консультант. Образование: высшее юридическое. Опыт работы - юрист управляющей компании. Сферы интересов: IT-технологии, закон и право, финансы.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инвестиции Онлайн - Выгодное Вложение Денег, Все Способы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.