Хедж Фонд — что это? Как работает и для кого?

Хедж-фонды

Hedge Fund – частный инвестиционный фонд, который даже в 2019 году остаётся для россиян «тёмной лошадкой», хотя в мире такая стратегия используется достаточно давно, и отзывы о ней только положительные. Название произошло от английского Hedge, что переводится как гарантия или страховка. Это очень точно отображает суть инвестиционных вложений. Принцип хедж-фондов строится на получении максимальной прибыли при минимальных рисках. Здесь используются сложные стратегии, поэтому участниками становятся только профессиональные инвесторы. Например, в США для частных лиц установлен минимальный взнос в размере 5 000 000 долларов.

Сегодня можно точно сказать, когда появился первый хедж-фонд. Произошло это в 1949 году, основателем стал Альфред Уинслоу Джонс. Мужчина писал статьи для финансовых журналов, и в процессе работы его посетила идея о заработке на инвестициях. Альфред разработал способ мониторинга роста акций, и скупал ценные бумаги, на которые прогнозировался спрос. Одновременно с этим выполнялась продажа акций, цена которых могла упасть. Стратегия оказалась практически беспроигрышной, и за 10-летний период, цена инвестиций Альфреда составила 670%. Попробуем разобраться, что собой представляют Hedge Fund, расскажем, что это простыми словами. Кроме того, рассмотрим лучшие и действующие фонды, составим ТОП-рейтинг крупнейших компаний.

Хедж-фонды России

В настоящее время, в мире работает порядка 12 000 Hedge Fund, суммарная доля активов превышает 2 триллиона долларов. Доходность лучших компаний превышает 100% годовых. Высокая прибыль обусловлена следующими факторами:

  • Управление активами осуществляется профессионалами, действующими исключительно в интересах инвесторов;
  • Применяется агрессивная стратегия;
  • Отсутствуют ограничения по вложению активов;
  • Применяются современные финансовые инструменты и технологии;
  • Предъявляются жёсткие требования к вкладчикам.

Большая часть таких фондов находится в США, Великобритании и Швейцарии. В Казахстане, Украине и других странах СНГ, хеджирование пока не получило широкого распространения. Это касается и России. Вообще, на территории Российской Федерации, первые хедж-фонды стали открываться только в 2009 году. Столь заметное отставание вызвано несовершенством действующего законодательства.

Чтобы стать инвестором хедж-фонда в нашей стране, нужно иметь активы, на сумму не меньше 3 000 000 рублей. Кроме того, участник должен быть профессиональным инвестором, совершившим в течение года минимум 10 сделок, общей стоимостью 300 000 рублей.

Аналогами Hedge Fund в России считаются фонды банковского управления. Такие компании свободны в выборе инвестиционных стратегий, и их деятельность контролируется в минимальной степени.

Стратегии, применяемые хедж-фондами

Структура любого хэдж-фонда выстраивается следующим образом:

  • Инвесторы;
  • Банки, выступающие гарантом вложений;
  • Управляющий и совет директоров;
  • Брокеры и администраторы;
  • Юрисконсульт и аудитор.

Инвестиционные характеристики фонда могут быть различными. Например, перспективными считаются криптовалютные и квантовые вложения. В первом случае, речь идёт об инвестициях в электронную валюту, которая постоянно растёт в цене. Во втором, применяется математический анализ и высокие технологии, позволяющие с высокой точностью спрогнозировать будущее акций на фондовом рынке.

Если говорить о способах вложения активов, хедж-фондами применяются такие стратегии:

  1. Справедливая цена. Строится стратегия на справедливой стоимости ценных бумаг, которая обычно превышает рыночный номинал. Средства вкладываются в недооцененные акции, что предполагает долгосрочные инвестиции. Применяется стратегия для венчурных и портфельных инвестиций.
  2. Короткие позиции. Здесь сбываются переоцененные бумаги, что предполагает заработок на падающем рынке.
  3. Длинные-короткие позиции. Это одна из самых популярных стратегий на фондовом рынке. При такой игре, приобретаются недооцененные активы и сбываются переоцененные.
  4. Нейтральный арбитраж. Здесь прибыль извлекается из разницы спотовых (немедленных) и фьючерсных (будущих) цен.
  5. Реакция на события. Здесь следует оперативная реакция на существенные события, например, реорганизация, поглощение или слияние компаний. Акции такого эмитента скупаются или продаются для выравнивания цен. При грамотном управлении активами, выгода от таких сделок максимальна.
  6. Кризисные активы. Здесь идёт инвестирование на перспективу. В частности, скупаются активы компаний, находящихся на грани банкротства, в надежде на возрождение.
  7. Макростратегия. Здесь идёт игра на политических событиях, происходящих в определённых странах мира.

О том, какова доходность Hedge Fund говорить сложно. Каждая компания придерживается своей уникальной стратегии, поэтому общей статистики в этой сфере деятельности нет. В среднем, доходность может варьироваться в пределах 5-90% годовых.

Список Хедж-фондов

Познакомимся с наиболее крупными и перспективными мировыми хедж-фондами, о которых лучше всего отзываются инвесторы.

Вот названия крупнейших игроков:

  • «Экстранет» (Extranet Investment). Этот фонд создавался в качестве вспомогательного звена для вложений в брокерские и инвестиционные компании международного уровня. В отличие от большинства игроков этого сектора, компания работает для простых людей с ограниченными финансовыми возможностями. Каждый открытый счёт называется инвестиционным местом, и размер стартового капитала установлен в 7 долларов США. Количество инвестиционных мест для одного вкладчика неограниченно. Здесь действует накопительная система, и постоянно инвестируя небольшие суммы, участники могут рассчитывать на стабильно растущий ежемесячный доход.
  • Bridgewater Associates. Это одна из старейших инвестиционных компаний мирового рынка, основанная в 1975 году миллиардером Реем Далио. Эта компания работает с крупными банками, пенсионными и некоммерческими фондами, правительствами разных стран. Брокеры этого хедж-фонда придерживаются агрессивной макростратегии, что позволяет инвесторам получать максимальные прибыли.
  • Genesis Private Fund. Это перспективная компания, вкладывающая активы в 14 самых прибыльных направлений экономического рынка, в том числе, в криптовалюту. Гарантом выступают 5 европейских банков. Доход можно получать любым удобным способом, ордера исполняются мгновенно, техподдержка работает в круглосуточном режиме.
  • Hermes Management. Это финансово-аналитическая компания была основана в 1998 году. В настоящее время, популярность этого фонда стабильно растёт, средняя доходнось от инвестиций составляет 24% в год.
  • Renaissance Technologies (Ренессанс Технолоджи). Эта компания была основана известным американским математиком Джеймсом Харрисом Саймонсом в 1982 году. В настоящее время, это один из самых успешных трейдеров мира. Здесь используется квантовая стратегия, построенная на модели математическо-экономического анализа, что позволяет с максимальной точностью прогнозировать колебания фондового рынка.
  • Quantum (Квантум). Этот фонд неразрывно связан с именем Джорджа Сороса, и прославился после так называемой «чёрной среды». В этот день, 16 сентября 1992 года рухнул фунт стерлингов, что позволило компании за один день заработать больше миллиарда долларов. К слову, репутация у этого фонда довольно сомнительная, и некоторые инвесторы считают применяемые стратегии откровенно мошенническими.

Здесь важно понимать, что в списке указаны только крупные и известные хедж-фонды с мировым именем. На самом деле, таких компаний намного больше, поэтому выбрать подходящего трейдера не составит труда.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Михаил Новожилов / автор статьи
Финансовый консультант. Образование: высшее юридическое. Опыт работы - юрист управляющей компании. Сферы интересов: IT-технологии, закон и право, финансы.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Инвестиции Онлайн - Выгодное Вложение Денег, Все Способы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.